在香港，隨著信用卡與私人貸款的普及，許多人因「以卡養卡」或投資失利而陷入債務危機。當欠款金額龐大，單靠 債務舒緩 或 債務重組 難以徹底解決時，一個重要的法律途徑就是 IVA（個人自願安排）。
IVA 是香港法律認可的 債務解決方案，能夠在債權人同意下，幫助債務人以合理方式分期還款，甚至減免部分本金，避免走向 破產。本文將全面解釋 IVA 的定義、流程、好處與壞處，並比較它與其他方案的分別，幫助讀者做出正確決定。
一、什麼是 IVA（個人自願安排）？
IVA（Individual Voluntary Arrangement，個人自願安排） 是根據香港《破產條例》設立的一種法律程序。當債務人無力全額清償債務，但仍有部分還款能力時，可以透過法院批准的 IVA 與債權人達成協議：
在指定年期（通常 4–5 年）內，按月還款；
部分本金或利息可被減免；
一旦大多數債權人同意，所有債權人都必須遵守；
計劃完成後，剩餘的債務可被合法解除。
👉 可以理解為：IVA 是「介乎債務重組與破產之間」的中間方案。
二、IVA 的申請條件
在香港，並非所有人都適合 IVA。申請條件包括：
債務金額通常在 50 萬至數百萬港元；
已無法依照原本條款還款；
仍有固定收入，能承擔部分還款；
願意由專業的破產管理署認可的「代辦人」（監管人）制定還款計劃。
三、IVA 的流程
尋求專業意見
與律師、會計師或專業機構商討，評估是否適合 IVA。
起草還款方案
監管人根據債務人收入、支出與債務狀況，制定 IVA 計劃。
債權人會議
所有債權人參與投票。只要 75% 的債權人金額 同意，IVA 即獲批准。
法院認可
計劃一旦獲法院批准，所有債權人都必須遵守。
還款期內履行協議
債務人依協議還款，通常為 4–5 年。
計劃完成
未清的債務會被合法解除，債務人重新獲得財務自由。
四、IVA 的好處
避免破產
債務人無需清算所有資產，也不會面臨破產帶來的職業與生活限制。
部分債務可被減免
相較於債務重組，IVA 有機會獲得本金或利息減免。
法律保障
一旦法院批准，所有債權人必須遵守，無人可以再單方面追債。
集中供款
不必再面對多間銀行的追收，只需按月向監管人還款。
心理壓力減輕
免去追數電話與訴訟壓力，生活逐步回復正常。
五、IVA 的壞處
信用紀錄受損
IVA 會顯示於個人信用報告，通常保存 5–7 年，影響未來貸款與按揭。
仍需長期還款
與破產不同，IVA 仍需在 4–5 年內自律供款。
需支付專業費用
制定與執行 IVA 需要律師或會計師收費。
未必所有人適合
若債務過低（少於 30 萬）或收入不足，IVA 未必可行。
計劃失敗風險
若在還款期違約，IVA 可能被取消，債務人將被迫面臨破產。
六、IVA vs 債務重組
債務重組：與銀行協商，利率下降，延長還款期，但 不能免除本金。
IVA：具法律效力，能部分減免本金，更適合債務龐大的人。
👉 若債務金額在 20–80 萬，通常債務重組較合適；若超過百萬，IVA 更有效。
七、IVA vs 債務舒緩
債務舒緩：廣泛概念，指各種減輕供款壓力的方法，沒有法律保障。
IVA：由法院批准，法律效力高，避免債權人「反口」。
👉 可以說，IVA 是「最具保障的債務舒緩方式」。
八、IVA vs 破產
IVA：雖然信用受損，但仍能保留部分資產與職業資格。
破產：徹底免除所有債務，但需清算資產，信用毀滅，專業資格可能被吊銷。
👉 破產通常是「最後手段」，而 IVA 是避免破產的重要選擇。
九、真實案例
案例一：成功 IVA
黃小姐因生意失敗，累積 200 萬債務。透過 IVA，每月支付 12,000 元，為期 5 年。完成後，剩餘債務被合法免除，避免了破產，並重新展開事業。
案例二：IVA 失敗後破產
陳先生申請 IVA 時，債務高達 300 萬。起初同意還款 15,000 元/月，但因後來失業，未能繼續供款，最終 IVA 取消，被迫破產。
十、誰適合 IVA？
債務金額超過 100 萬港元；
已無法用債務重組解決；
有穩定收入，可承擔部分還款；
希望避免破產。
十一、專業建議
債務小於 80 萬：優先考慮債務重組或銀行協商；
債務龐大（百萬以上）：IVA 是最佳選擇；
完全無力還款：破產可能成為唯一出路；
避免中介陷阱：市面上很多「IVA 公司」收取高昂費用，建議找專業律師或會計師；
重建理財習慣：即使完成 IVA，若不改變消費模式，仍可能再次陷入債務。
十二、結論
「IVA（個人自願安排）」是香港重要的債務解決方案，介乎債務重組與破產之間。它的最大優勢是具法律效力，能夠部分減免債務，避免破產的嚴重後果。
相比之下，債務重組 適合中小額債務；債務舒緩 雖能短期減壓，但保障不足；破產 則徹底解除債務，但代價沉重。
因此，對於 債務金額龐大但仍有收入 的人士，IVA 是一條有效出路。但它並非萬能，若計劃失敗，仍可能走向破產。因此，在考慮 IVA 前，務必尋求專業建議，並根據自身情況制定最合適的理財方案。